L’analisi di bilancio emerge come un processo fondamentale per ottenere una visione dettagliata delle performance aziendali, consentendo ai decisori di prendere decisioni informate. La procedura inizia con l’esame del bilancio di esercizio degli ultimi anni dell’attività aziendale, focalizzandosi sulle dinamiche interne e normalizzando i redditi attraverso l’eliminazione di costi e ricavi non strettamente connessi alla gestione tipica dell’azienda o di natura non ricorrente ed eccezionale.

Tre aspetti cruciali vengono attentamente esaminati durante l’analisi di bilancio:

Aspetto Economico:

• Reddito: Valutazione della capacità dell’azienda di generare profitti, considerando la copertura di tutti i costi, compresi quelli legati a materie prime, servizi e manodopera. L’obiettivo è identificare se l’azienda può generare un margine di profitto sostenibile nel tempo.
• Margine di Profitto: Calcolo accurato del margine di profitto lordo e netto per valutare l’efficienza delle operazioni aziendali e la sua capacità di generare profitti in modo redditizio.

Aspetto Patrimoniale:

• Bilancio tra Passività e Attività: Analisi approfondita sull’equilibrio tra le passività (debiti e prestiti) e le attività (beni e investimenti), con un bilancio patrimoniale equilibrato che suggerisce una gestione finanziaria sana e prudente.
• Capitale Proprio: Valutazione della proporzione tra finanziamento interno e quello preso in prestito da terzi, fornendo insight sulla solidità finanziaria dell’azienda.

Aspetto Finanziario:

• Cash Flow: Cruciale indicatore che traccia l’andamento della liquidità aziendale nel tempo. Un cash flow positivo indica che l’azienda genera più denaro di quanto ne spende, mentre un cash flow negativo potrebbe suggerire una potenziale insufficienza di liquidità.
• Gestione della Tesoreria: Valutazione della capacità dell’azienda di gestire in modo efficiente le risorse finanziarie e di adempiere agli impegni finanziari in modo tempestivo.

L’analisi di bilancio può essere affrontata in due prospettive:

• Analisi Statica: Basata su indici e quozienti finanziari derivati dai dati del bilancio, fornisce una comprensione approfondita della situazione finanziaria attuale dell’azienda. Gli indici statici facilitano il confronto con altre aziende e permettono di identificare tendenze nel tempo.
• Analisi Dinamica: Concentrandosi sui flussi finanziari, specialmente il Cash Flow, questa modalità di analisi offre un monitoraggio dettagliato della liquidità nel tempo. Questo approccio è essenziale per valutare la capacità dell’azienda di gestire la sua tesoreria in modo efficiente e per pianificare in modo efficace le attività future.